संपत्ति बनाने का सबसे अच्छा तरीका अच्छा Asset allocation है। और, ध्वनि Asset allocation का मतलब असंबद्ध परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करना है। उदाहरण के लिए, स्टॉक और Fixed Deposit (FD) शून्य सहसंबंध वाली संपत्ति हैं यानी जब स्टॉक ऊपर या नीचे जाते हैं, तो FD दरें एक साथ नहीं चलती हैं। इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि ये दोनों परिसंपत्ति वर्ग आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा हों।
परिसंपत्ति वर्गों को मोटे तौर पर पांच शीर्षों के अंतर्गत वर्गीकृत किया जा सकता है। ये हैं (i) इक्विटी – स्टॉक, इक्विटी MF / ETF आदि। (ii) Debt – FD, Debt MF, बॉन्ड, प्रोविडेंट फंड आदि। (iii) गोल्ड – फिजिकल गोल्ड, गोल्ड ETF, सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड, डिजिटल गोल्ड आदि। (iv) रियल एस्टेट – भौतिक संपत्ति, आरईआईटी, इनविट आदि।
(v) क्रिप्टोकरेंसी – बिटकॉइन, एथेरियम आदि।
कोई एक आकार-फिट-सभी प्रकार की Asset allocation नहीं है। विशिष्ट Asset allocation व्यक्तिगत वित्त और परिस्थितियों पर अत्यधिक निर्भर करेगा।
आमतौर पर, युवा निवेशकों के लिए, मैं इक्विटी और क्रिप्टोकरेंसी जैसी ‘जोखिम वाली’ संपत्तियों के लिए बहुत अधिक आवंटन की सिफारिश करता हूं। 25-35 आयु वर्ग के किसी व्यक्ति के लिए संभावित मानक आवंटन कुछ इस तरह दिख सकता है: (i) इक्विटी – 60-70 प्रतिशत (ii) ऋण – 10-20 प्रतिशत (iii) सोना – 5-10 प्रतिशत (iv) वास्तविक एस्टेट – 0-5 प्रतिशत
(v) क्रिप्टोकरेंसी – 0-5 प्रतिशत
Equity
मैं इक्विटी एक्सपोजर को तीन कैटेगरी- लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप और इंटरनेशनल में बकेट करूंगा। लार्ज-कैप, जिसमें भारत की सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं, मिड- और स्मॉल-कैप की तुलना में कम जोखिम वाले होंगे (इसलिए, शायद लंबी अवधि में कम रिटर्न का उत्पादन करेंगे)। अंतर्राष्ट्रीय एक्सपोजर भारत से जुड़े जोखिम से दूर, एक अलग प्रकार का विविधीकरण प्रदान करता है।
लार्ज-कैप के लिए, मैं इसे निफ्टी 50 ETF/इंडेक्स फंड और निफ्टी नेक्स्ट 50 ETF/इंडेक्स फंड के बीच समान रूप से विभाजित कर दूंगा। मेरी राय में, लार्ज-कैप इंडेक्स में ‘सक्रिय रूप से प्रबंधित’ म्यूचुअल फंड के लिए बेंचमार्क इंडेक्स (जैसे निफ्टी 50 या निफ्टी 100) पर कोई रिटर्न उत्पन्न करना बहुत कठिन है। इसलिए ज्यादा फीस देने से बचना चाहिए।
दूसरी ओर, मैं स्मॉल और मिड-कैप स्पेस में सक्रिय रूप से प्रबंधित कुछ म्यूचुअल फंडों को चुनूंगा। इन निधियों पर अनुसंधान (पद्धति, प्रदर्शन, शुल्क आदि) करना महत्वपूर्ण है। ऐसी कई वेबसाइटें हैं जो यह डेटा प्रदान करती हैं। साथ ही, ‘डायरेक्ट’ प्लान्स (‘रेगुलर’ प्लान्स के मुकाबले) सब्स्क्राइब करना महत्वपूर्ण है। डायरेक्ट प्लान काफी कम फीस चार्ज करते हैं।
अंतरराष्ट्रीय स्तर पर, मैं NASDAQ 100 और S&P500 को ट्रैक करने वाले कुछ ETF चुनूंगा।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि निर्धारित उद्देश्यों के अनुरूप प्रदर्शन है, सक्रिय निधियों की समय-समय पर समीक्षा करने की आवश्यकता हो सकती है। ETF / इंडेक्स फंड के लिए, सबसे कम फीस और ट्रैकिंग त्रुटि वाले को चुनना सुनिश्चित करें।
Debt
सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ) में अधिकतम योगदान। वे अपराजेय कर लाभों के साथ आकर्षक और व्यावहारिक रूप से जोखिम मुक्त ब्याज दरों की पेशकश करते हैं।
लगभग 5-10 प्रतिशत संपत्ति केवल बैंक FD या ‘लिक्विड’ म्यूचुअल फंड में होनी चाहिए, जो यह सुनिश्चित करती है कि अत्यावश्यकता के मामले में फंड आसानी से उपलब्ध हो।
बाकी को केवल आरबीआई फ्लोटिंग रेट बॉन्ड में आवंटित किया जा सकता है (जो कि अधिकांश नेट बैंकिंग पोर्टलों के माध्यम से आसानी से उपलब्ध हैं)। ये सुरक्षित साधन हैं जो आम तौर पर बाजार के अनुरूप ब्याज दरों की पेशकश करते हैं (लगभग 7.15 प्रतिशत)। हालांकि प्राचार्य करीब 7 साल से बंद हैं।
Gold
सोना मुद्रास्फीति के खिलाफ एक प्राकृतिक बचाव है और आमतौर पर इक्विटी से नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध होता है। लंबी अवधि के लिए सोने में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) है। सोने की कीमत में वृद्धि पर पूंजीगत लाभ छूट (यदि लगभग आठ वर्ष की परिपक्वता पर रखा जाता है) के अलावा, बांड प्रारंभिक निवेश पर ब्याज के रूप में प्रति वर्ष 2.5 प्रतिशत का भुगतान भी करते हैं। अधिक जानकारी आरबीआई की वेबसाइट पर देखी जा सकती है ।
Real Estate
भौतिक संपत्ति में निवेश करने के बजाय, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) रियल एस्टेट में निवेश करने का एक आकर्षक तरीका है। इस समय भारत में सूचीबद्ध तीन आरईआईटी के बीच संतुलित आवंटन पर विचार किया जा सकता है।
Crypto
अंत में, बिटकॉइन, एथेरियम आदि जैसी बड़ी क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक छोटा और स्थिर प्रत्यक्ष एक्सपोजर भी एक असंबद्ध (सैद्धांतिक रूप से) परिसंपत्ति वर्ग को जोड़कर आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद कर सकता है। हालांकि, अत्यधिक अस्थिरता, संभावित कानूनी मुद्दों और पूंजी हानि की उच्च संभावना से सावधान रहें।
गैर-पेशेवर निवेशकों के लिए, स्टॉक या क्रिप्टो में आवधिक व्यापार को सीधे किसी के Asset allocation के हिस्से के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। यह निवेश की तुलना में जुए के अधिक करीब है, और गोवा या लास वेगास की किसी भी यात्रा की तरह, किसी को केवल छोटी रकम के साथ छेड़छाड़ करनी चाहिए, जो कि पूरी तरह से खोने के लिए तैयार है। यह संपत्ति आवंटन नहीं है, यह सिर्फ मनोरंजन है।
Disclaimer: This Article Is Sourced From Moneycontrol.com & Written By Atanuu Agarrwal, Co-founder at Upside AI
Also Read:
